Южный Китай, 1920 год. Банда знаменитого преступника по прозвищу Рябой Чжан нападает на чиновника, направляющегося в небольшой город, где он должен занять место главы. Поскольку у пленника нет с собой денег (они могут появиться только после прибытия на место назначения), Чжан решает отправится в город под видом нового главы, а чиновник принимает облик советника Тана. В городе они обнаруживают огромную бедность (налоги с населения были взяты за 90 лет вперед), виной чему безраздельная власть господина Хуана. Рябой Чжан решает вступить в схватку с магнатом и освободить город от его тирании.
Юная красавица из богатой благополучной семьи влюбляется в друга детства, который волею обстоятельств превратился в неустрашимого Черного Тигра без страха и упрека и находится вне закона. Но, повинуясь воле отца, девушка дает согласие на свадьбу с ненавистным полицейским чиновником.