Ученик известного мастера, пытаясь снасильничать, убивает семью. Мастер хотел наказать негодяя, но тот сбежал. В живых остаётся только маленькая девочка, которую подбирает мастер с сыном и слугой. Проходят годы, но девушка помнит о мести. Ведь у неё сохранилось орудие убийства — смертельный дротик, а его владелец и будет её главной целью.
Алая Дева поручает Ву и его возлюбленной Лянь Чжу ответственное задание — уничтожить таинственную лютню Феникса, оружие, обладающее страшной силой. Но во время путешествия лютню похищает банда грабителей-головорезов, и героям приходится приложить все усилия, чтобы ее вернуть, ведь в плохих руках лютня может натворить немало бед/.
Банда Нефритового Тигра похитила сына губернатора и держит его в заложниках, требуя у властей выдачи их плененного учителя. Однако губернатор решает по-другому и посылает по их душу свою дочь Золотую Канарейку (Ченг Пей-Пей), непревзойденно владеющую боевыми искусствами. Объединившись с бродячим мастером кунг-фу по прозвищу Пьяный Кот (Юэнь Хва), Канарейка начинает свой крестовый поход против бандитов.
Буддийский монах Сюаньцзан отправляется в долгое путешествие на Запад за буддийскими сутрами. В самом начале пути у него появляются верные ученики: царь обезьян Сунь Укун, получеловек-полусвинья Чжу Бацзе и людоед Ша Сэн. Они клянутся помогать Сюаньцзану и защищать его на долгом пути на Запад.
Во втором фильме театрологии экранизированы два эпизода романа — разборки героев вокруг Веера Пальмовых Листьев с Принцессой Железного Веера и ее мужем Быкоголовым Князем Демонов, и эпизод со знаменитым демоном (или госпожой) Белой Костью — тоже весьма популярной.